İş Yatırım’ın yayımladığı değerlendirmeye göre Akbank, portföyün yüksek beta maruziyetini düşürmek amacıyla model portföyden çıkarıldı.
Analizde, Merkez Bankası’nın daha önce öngörüldüğünden uzun sürebilecek sıkı para politikası nedeniyle bankacılık sektöründe marj toparlanmasının zaman alabileceği vurgulandı. Bu nedenle Akbank için “AL” tavsiyesi korunmasına rağmen model portföyden çıkarıldığı belirtildi.
Kurum ayrıca 2026 yılında bankaların yaklaşık 700 baz puanlık bir kârlılık toparlanması potansiyeli bulunduğunu, ancak kısa vadede görünümün daha sınırlı olduğunu ifade etti.
Enerjisa portföye girdi
Model portföye yeni eklenen Enerjisa Enerji için ise 155 TL hedef fiyat ve yaklaşık %35 yükseliş potansiyeli öngörüldü.
Değerlendirmede şu unsurlar öne çıkarıldı: Elektrik dağıtım ve perakende faaliyetlerinden gelen düzenli nakit akışı, Şirketin 2,2x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmesi, Enflasyonun üzerinde %36 civarında FAVÖK büyümesi beklentisi, Rüzgar ve güneş enerji yatırımlarından oluşan RMG projelerinin katkısı. Bu faktörlerin Enerjisa hisselerinde orta vadede değer artışı yaratabileceği ifade edildi.
THYAO ve Emlak Konut değerlendirmesi
Raporda portföyde bulunan bazı hisseler için de değerlendirmeler yer aldı: THYAO: ABD-İsrail-İran gerilimi nedeniyle petrol fiyatlarında olası yükseliş ve jeopolitik riskler nedeniyle model portföyden çıkarıldığı belirtildi. EKGYO: Faiz indirimlerinin başlaması halinde konut satışlarının toparlanabileceği ve bunun şirket performansını destekleyebileceği ifade edildi.
Model portföyde sektör dağılımı
Yayımlanan grafiklere göre İş Yatırım’ın model portföyünde: Bankacılık sektörü ağırlığı %13’e çekildi Portföyün %87’si diğer sektör hisselerinden oluşuyor.
İş Yatırım’ın “En Çok Önerilenler” listesinde güncelleme sonrası öne çıkan hisseler arasında AKSEN, ASELS, ASTOR, ENJSA, GARAN, KCHOL, MAVI ve MPARK yer almaya devam ediyor.
