Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) verilerine yansıyan hareket, Kamuyu Aydınlatma Platformu’na (KAP) yapılan açıklamalarla netlik kazandı. Buna göre küresel finans kuruluşu Goldman Sachs International, EFOR’un çıkarılmış sermayesinin yüzde 8,03’üne karşılık gelen 175 milyon adet payı bünyesine kattı.
İşlemin karşı tarafında ise EFOR’un hâkim ortaklık yapısı içerisinde yer alan Efor Capital Teknoloji Yatırımları A.Ş. bulunuyor.
Klasik blok satıştan farklı yapı
Taraflar arasındaki işlem yalnızca bir pay satışından oluşmadı. Pay devrine, uluslararası finans piyasalarında “call spread” olarak bilinen alım opsiyonu yayılma işlemi de eşlik etti.
Bu yapı sayesinde Efor Grubu’nun uluslararası finansman kaynaklarına erişiminin desteklenmesi hedeflenirken, Efor Capital’in işlemden doğabilecek riskleri yönetmesine yönelik bir mekanizma oluşturuldu. Yapı aynı zamanda payların vade sonunda geri satın alınabilmesine ilişkin imkânı da koruyor.
Goldman Sachs’ın EFOR hamlesi dikkat çekti
İşlemin büyüklüğü ve kullanılan finansal yapı, Türkiye sermaye piyasaları açısından da dikkat çekici bir gelişme olarak öne çıkıyor.
Gelişmiş sermaye piyasalarında kullanılan yapılandırılmış finansman işlemlerinin Türkiye’de daha sınırlı örnekleri bulunuyor. Küresel finans kuruluşlarından Goldman Sachs International’ın Borsa İstanbul’da işlem gören EFOR’un sermayesinde bu yöntemle pozisyon alması, işlemi dikkat çekici hale getiriyor.
KAP açıklamasında işlemin, Efor Holding ile EFOR’un finansal kapasitesini ve mali esnekliğini artırmak, grubun sürdürülebilirlik ve büyüme stratejisini desteklemek amacıyla yapılandırıldığı belirtildi.
Öte yandan Goldman Sachs International’ın Türkiye sermaye piyasalarında aktif bir yatırım kuruluşu olarak da faaliyet gösterdiği görülüyor. Goldman Sachs International, KAP’ta yatırım kuruluşu olarak yer alırken, Türkiye’de ihraç ettiği varantların piyasa yapıcılığını Ünlü Menkul Değerler A.Ş. yürütüyor.
175 milyon adet payın EFOR sermayesindeki yüzde 8,03’lük paya karşılık gelmesi, şirketin çıkarılmış sermayesinin yaklaşık 2,18 milyar adet pay olduğunu gösteriyor. Hesaplama: 175 milyon / 0,0803 ≈ 2,18 milyar adet pay.
